シャープ レシオ と は。 投資の用語集:シャープレシオとは

シャープレシオとは?

シャープ レシオ と は

シャープ測度とは シャープ測度とは、の測定方法のひとつで、得られたリターンの大きさに単純に注目するのではなく、どれだけ安定的に高いリターンをあげることができているかを測るための指標です。 のの多くがシャープ測度によるファンドの評価を行なっています。 シャープレシオとも呼ばれています。 このシャープ測度における「リスク」とは、具体的には、「(運用成績)のばらつき」のことで、このばらつきを「標準偏差」という値によってあらわします。 「標準偏差」の値が大きいほど、ばらつきが大きいことを示しています。 そして、シャープ測度は、リスクを負担したことによって得られたリターン(「」)をこの標準偏差で割ることで求めます。 基本的には、この値が大きいほど、安定的に高いリターンを残した優秀なファンドであると評価されます。 シャープ測度の計算式 合わせて読みたい記事• 投資信託の超過リターン(超過収益) 投資信託の月報などに「当ファンドは今期1. 5%の超過リターンを達成しました」などというコメントが掲載されていることがあります• 下方リスクとは 下方リスクとは、「投資が裏目に出る場合、その損失が発生する確率や、損失の大きさ」のことです。 これは普通にリスクといって私たちが想像するものと大差• 1) イントロダクション 資産運用について考えるとき、運用の評価は欠かせない手続きの一つです。 これから投資をしようというとき、どの投資対象がどれぐらい好ましいか•

次の

「シャープレシオ」と「インフォメーションレシオ」の違いとは?

シャープ レシオ と は

当サイトは大和アセットマネジメント株式会社が情報提供を目的として作成したものです。 特定ファンドのご購入にあたっては、販売会社よりお渡しする「投資信託説明書(交付目論見書)」の内容を必ずご確認のうえ、ご自身でご判断ください。 投資信託は値動きのある有価証券等に投資しますので、基準価額は大きく変動します。 したがって、投資元本が保証されているものではありません。 信託財産に生じた利益および損失はすべて投資者に帰属します。 投資信託は預貯金とは異なります。 投資信託は預金や保険契約とは異なり、預金保険機構・保険契約者保護機構の保護の対象ではありません。 証券会社以外でご購入いただいた投資信託は投資者保護基金の対象ではありません。 当サイトは信頼できると考えられる情報源から作成しておりますが、その正確性・完全性を保証するものではありません。 運用実績などの記載内容は過去の実績であり、将来の成果を示唆・保証するものではありません。 また、税金、手数料等を考慮しておりませんので、投資者の皆さまの実質的な投資成果を示すものではありません。 記載内容は資料作成時点のものであり、予告なく変更されることがあります。 分配金額は収益分配方針に基づいて委託会社が決定します。 あらかじめ一定の額の分配をお約束するものではありません。 分配金が支払われない場合もあります。

次の

S&P500と保有米国株のリターン・リスク・シャープレシオを計算してみた

シャープ レシオ と は

[計算式]• リスク=標準偏差• 「無リスク資産のリターン(リスクフリーレート)」は、一般的には「国債や翌月物コールレートのリターン」が使われます。 このサイトでは、「無リスク資産のリターン=0%」として計算しています。 シャープレシオは、リターンやリスクの計算方法、採用している無リスク資産の違いによって数値が大きく異なるため、同じ計算条件の元で比較する必要があります。 また、数値そのものを絶対評価するのではなく、 数値どうしを相対評価する(見比べる)使い方が良いでしょう。 具体例 それでは具体的にシャープレシオを見てみましょう。 下のグラフは、過去30年間における各資産の実績値をもとに、シャープレシオを計算した例です。 シャープレシオの数値が高いほど、「取るリスクに対して、得られるリターンが大きい」ことを意味し、投資効率が良い資産といえます。 15 0. 5%) 外国株式 円 7. 4 0. 3%) 日本債券 円 5. 4 1. 6%) 米国債券 円 5. 5 0. 2%) 米国不動産 円 6. 3 0. 2%) コモディティ 円 3. 16 0. 1%) (「無リスク資産のリターン=0%」として計算) これらの資産の中では、「日本債券」が最も投資効率が高い資産であることが分かります。 それに対し、「日本株式」や「コモディティ」は リスクが大きいわりにリターンが小さいため、シャープレシオが低く、(過去30年においては) 投資効率が悪い資産であったといえます。

次の